SCPI Sofidynamic : tout ce qu'il faut savoir !

Le centre commercial O’Parinor est le premier actif acquis par la SCPI Sofidynamic.

Sofidynamic est la nouvelle SCPI lancée par Sofidy, acteur spécialisé dans l’épargne immobilière ; indépendant numéro 1 sur le marché des SCPI, l’un des plus importants gestionnaires de fonds immobiliers avec 8,6 milliards d’euros sous gestion (42,8 milliards d’euros avec son actionnaire Tikehau Capital).

A travers Sofidynamic, Sofidy vise un nouveau segment de marché qui se veut high-yield et qui va privilégier la performance.

Sofidy ciblera des actifs avec 3 exigences :

• constituer un patrimoine diversifié en matière de typologies ;
• investir en France mais également partout en Europe ;
• assurer un rendement nettement supérieur à celui de la moyenne des SCPI du marché.

Nous identifions 2 marqueurs forts :

• Des frais de souscription à 2% ;
• Une performance cible supérieure à 7%.

• Prix de la part : 300 €
• Prix de retrait : 294 €
• Commission de souscription : 2% HT donc 2,4% TTC
• Commission de gestion : 12,00% HT donc 14,40% TTC
• Délai de jouissance : 6 mois
• Possibilité d’investir en démembrement de parts : nue-propriété ou usufruit. Retrouvez les clés de démembrement sur la page de la SCPI Sofidynamic.

Adossée à l’expérience significative de Sofidy, et bénéficiant du cycle immobilier actuel plus que favorable lors de son lancement, la SCPI Sofidynamic a tout pour devenir une SCPI de référence parmi les rares quasi-sans frais de souscription.

Nous pouvons nous prononcer sur les 4 SCPI existantes de Sofidy :

• Immorente 2, thématique commerce de proximité, 5,02% de distribution, une petite SCPI de 100 millions € de capitalisation de par sa stratégie small caps, quasi 100% en France, avec un taux d’occupation à 96%, et une valeur de part stable. Elle ne subit pas de décollecte significative mais sa collecte est atone.

• Immorente, thématique diversifiée, 5,00% de distribution, un mastodonte de 4,4 milliards € de capitalisation et plus de 1.000 immeubles, essentiellement en France, avec un taux d’occupation à 93%, et une valeur de part stable. Toutefois elle est handicapée par le niveau de parts en attente de retrait qui nécessitent pratiquement 4 trimestres de collecte pour assurer la liquidité (ou des cessions dynamiques dans un mauvais contexte de marché).

• Sofipierre, thématique retail large, 4,73% de distribution, une petite SCPI de 145 millions € de capitalisation, quasi 100% en France, avec un taux d’occupation à 93%. Peu de mouvement à la collecte ou à la décollecte malgré une valeur de part qui a chuté de 9%.

• Efimmo 1, thématique bureaux, 4,65% de distribution, une SCPI très importante de près de 1,8 milliards € de capitalisation, quasi 75% en France (25% Europe), avec un taux d’occupation délicat à 89%, et une valeur de part en chute de presque 11%. Efimmo 1 reste handicapée par le niveau de parts en attente de retrait qui nécessite pratiquement 2 années de collecte pour assurer la liquidité (ou des cessions dynamiques dans un mauvais contexte de marché)

L’objectif de Sofidy avec Sofidynamic est de disposer d’une nouvelle SCPI dans l’air du temps avec des frais de souscription quasi nuls correspondant d’avantage aux attentes des épargnants et investisseurs, en phase avec l’époque, pour effectuer un démarrage suffisamment solide en collecte et saisir les opportunités de la période 2024-2025. Si Sofidy réussit son pari elle redémarrera son aventure sur un nouveau socle de performance cible nettement supérieur à celui de ses SCPI historiques.

Le premier actif phare acquis (en co-investissement) par la SCPI Sofidynamic est le centre commercial O’Parinor (11 millions de visiteurs par an, 70.000 m² de surfaces commerciales, 190 boutiques et restaurants, un cinéma de 14 salles, une certification BREEAM In-Use « Excellent »). Inauguré en 1974, rénové intégralement et agrandi en 2014, O’Parinor est l’un des plus importants centres commerciaux d’Ile-de-France, stratégiquement localisé à 15 km au Nord-Est de Paris, et très accessible depuis des axes routiers.

Dans le cadre de cette acquisition, nous nous sommes associés avec Klépierre, leader européen des centres commerciaux, sur un partenariat capitalistique (respectivement 75% pour Sofidy et 25% pour Klépierre du capital) et opérationnel de long terme. Klépierre aura en charge la gestion locative et immobilière du centre commercial, et Sofidy la gestion administrative et financière des sociétés impliquées.

Cette opération structurée sous forme de club deal à notre initiative engage les capitaux de plusieurs véhicules de la société de gestion, aux côtés d’institutionnels français.
Conformément à la stratégie ambitieuse de Sofidy et de Klépierre pour réduire l’impact environnemental de leurs actifs, une attention particulière est portée aux aspects ESG, O’Parinor bénéficiant déjà d’une certification BREEAM In-Use « Excellent ». Nous nous réjouissons de cette opération qui démontre la capacité de Sofidy à sourcer, structurer, et financer des opérations off-market en partenariat avec des acteurs financiers et immobiliers de premier plan, dans un environnement riche en opportunités.
Louis-Frédéric TOUATI, Directeur des Club Deal chez SOFIDY.

Les acquéreurs ont été conseillés par les cabinets Herbert Smith Freehills, White and Case, CMS Francis Lefebvre, l’étude notariale Thibierge, le cabinet de conseil financiers Primexis, le cabinet Moreau sur l’audit technique et par Cushman & Wakefield Expertise. Les intermédiaires de la transaction ont été Knight Franck et Cushman & Wakefield.

« Les SCPI présentent un risque de perte partielle ou totale en capital. La liquidité et le rendement ne sont pas garantis. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Retrouvez tous les risques liés à l’investissement dans des produits non cotés sur notre page dédiée. »

Pour souscrire à la SCPI Sofidynamic, profitez de l’expérience intuitive et 100% digitale de la plateforme epargnoo. Investissez-en moins de 10 minutes, en 4 étapes simples :

• Inscrivez-vous ou connectez-vous à votre compte epargnoo ;
• Ajoutez la SCPI à votre panier, depuis la page de la SCPI Sofidynamic ;
• Complétez votre profil investisseur en moins de 8 minutes, en suivant notre tunnel de souscription fluide et intuitif ;
• Signez les documents de souscription générés en moins de 30 secondes.

Notre équipe backoffice vérifiera ensuite la conformité de votre dossier et le transmettra à la société de gestion Sofidy dans les 24 heures. Vous pourrez suivre à tout moment le statut de votre opération depuis la page de suivi de vos opérations.

Si vous avez la moindre question concernant la SCPI Sofidynamic ou lors de votre parcours, n’hésitez pas à contacter l’un de nos experts par téléphone au 01.73.06.82.20 ou bien par e-mail à l’adresse [email protected].