Avis Cheval Blanc Patrimoine 2026 : notre analyse du cabinet (frais, conseil, alternatives)

Vous cherchez un avis sur Cheval Blanc Patrimoine avant de confier votre épargne ou de prendre rendez-vous avec un conseiller ? Bonne idée. Dans ce guide, nous décryptons le fonctionnement du cabinet, ses frais, son statut réglementaire, les avis vérifiés sur Trustpilot, un accord conclu avec l'AMF en 2025, ses avantages et les meilleures alternatives pour diversifier vos actifs en SCPI de rendement.

Cheval Blanc Patrimoine (chevalblanc-patrimoine.fr) est un cabinet de gestion de patrimoine parisien, installé au 156 avenue Victor Hugo, 75016 Paris, et positionné sur le family office et l'accompagnement patrimonial global. Son discours repose sur une « approche à 360° » pilotée par un interlocuteur unique, votre conseiller, censé couvrir l'ensemble de vos problématiques : création de valeur, transmission, fiscalité, génération de revenus, protection de la famille, retraite et organisation du patrimoine.

Le cabinet se présente comme un « hub » multi-spécialistes et travaille en architecture ouverte, c'est-à-dire sans gamme maison imposée. Son président, Joachim Savigny, est très présent dans les médias (presse et magazines spécialisés en finance et en gestion de fortune) et actif sur les réseaux sociaux, où il publie régulièrement sur des sujets de patrimoine. Le cabinet alimente aussi un blog. Cette visibilité contribue à la notoriété de la marque.

Cheval Blanc Patrimoine est une société par actions simplifiée (SAS) immatriculée au RCS de Paris (n° 803 935 840), au capital de 100 000 €. Le cabinet revendique son indépendance capitalistique, c'est-à-dire le fait de ne pas appartenir à une banque, un assureur ou une société de gestion.

Cheval Blanc Patrimoine est inscrite à l'ORIAS (n° 14005259) depuis le 23 septembre 2016, en qualité de Conseiller en Investissements Financiers (CIF), et adhère à l'ANACOFI-CIF. Le cabinet cumule plusieurs accréditations : courtier en assurances (IAS), intermédiaire en opérations de banque et services de paiement (IOBSP, membre de l'APIC) et carte T pour les transactions immobilières. Un éventail de statuts comparable à celui qui encadre epargnoo ou les autres acteurs du marché.

Une précision utile : l'indépendance capitalistique (ne pas être détenu par un groupe financier) ne doit pas être confondue avec le conseil indépendant au sens de la directive MIF II. Un conseiller réellement indépendant au sens réglementaire ne perçoit aucune rétrocommission et se rémunère uniquement par honoraires. Comme la quasi-totalité des CGP français, epargnoo compris, Cheval Blanc Patrimoine fournit un conseil non indépendant rémunéré par des commissions versées par les partenaires. La vraie différence se joue sur l'usage de cette commission, comme nous le détaillons plus bas.

À la différence d'une marketplace 100 % digitale, l'investissement via Cheval Blanc Patrimoine suit un parcours de conseil patrimonial classique :

Étape 1 : prise de contact et bilan patrimonial. Vous laissez vos coordonnées via le site web ou prenez rendez-vous, puis un conseiller dédié vous contacte directement par téléphone ou par email. Ce premier bilan patrimonial est présenté comme gratuit : situation financière, fiscalité (TMI, IFI le cas échéant), objectifs, horizon de placement. L'équipe se rend disponible pour répondre à vos questions tout au long du parcours.

Étape 2 : proposition d'allocation sur mesure. Le conseiller formule une stratégie pouvant mêler SCPI, assurance vie, private equity, immobilier de défiscalisation, forêts ou produits financiers.

Étape 3 : mise en place et financement. Pour les SCPI à crédit, le cabinet active son pôle financement et ses conventions bancaires. La souscription se fait de façon accompagnée, sans interface d'achat autonome en ligne.

Étape 4 : suivi dans la durée. Le conseiller assure un suivi périodique et des arbitrages. Pour les SCPI, les délais standards de jouissance s'appliquent (1 à 6 mois selon les SCPI), soit un paiement décalé des premiers loyers.

Le cabinet revendique l'accès à un large univers de SCPI (plus de 170 selon son site) distribuées par les principales sociétés de gestion françaises et européennes : Corum, Sofidy, La Française AM, Perial, Pierval Santé, Primonial, Aestiam et d'autres. Sa spécialité affichée est le financement de SCPI à crédit, avec la liberté de choisir les SCPI plutôt que de se voir imposer celles que la banque accepte de financer.

À noter : Cheval Blanc Patrimoine met l'accent sur le mode de détention (SCI à l'IS, nue-propriété, crédit, assurance vie) plutôt que sur un catalogue tarifaire affiché en clair. Son président défend d'ailleurs publiquement une position tranchée sur la détention de SCPI en assurance vie, qu'il juge rarement pertinente, là où d'autres acteurs (dont epargnoo) considèrent que ce mode de détention a du sens dans certaines situations. C'est un débat d'allocation légitime, sur lequel les avis d'experts divergent.

Comme la plupart des cabinets CGP, Cheval Blanc Patrimoine couvre les principales manières d'investir dans une SCPI :

Le principal point fort du cabinet est la qualité de l'accompagnement par un conseiller dédié. Les avis Trustpilot saluent régulièrement l'écoute, la pédagogie et la disponibilité des conseillers, souvent cités nommément. Pour un patrimoine complexe ou un investisseur qui débute, ce niveau de conseil humain apporte une vraie aide à la décision.

Au-delà de la SCPI, Cheval Blanc Patrimoine couvre un spectre étendu : assurance vie (dont contrats de droit luxembourgeois), PER, private equity, forêts et GFI, or, immobilier de défiscalisation (Malraux, Monuments Historiques, nue-propriété, Pinel), crédit. Pour un investisseur cherchant un interlocuteur unique capable d'articuler placement, fiscalité et transmission, cette ingénierie patrimoniale globale est un atout réel.

Le cabinet n'appartient ni à une banque ni à un assureur et travaille en architecture ouverte, sans gamme maison imposée. C'est un facteur favorable à l'objectivité du conseil, à condition de garder en tête la nuance évoquée plus haut : indépendance capitalistique ne signifie pas conseil indépendant au sens de MIF II, puisque la rémunération provient des rétrocommissions des partenaires.

Cheval Blanc Patrimoine met en avant des conventions bancaires permettant de financer à crédit les SCPI de votre choix. Pour un investisseur patrimonial qui souhaite utiliser l'effet de levier sur des montants importants, cette capacité à monter des dossiers de crédit SCPI est un savoir-faire différenciant. Rappel d'usage : un crédit vous engage et doit être remboursé, et les revenus de SCPI ne sont pas garantis.

Sur Trustpilot, Cheval Blanc Patrimoine affiche une note de 4 sur 5 environ avec près de 289 avis, et environ 4,4 sur 5 sur Google avec près de 186 avis. Une e-réputation solide, même si elle se situe un cran en dessous de certains acteurs purement digitaux ou de cabinets spécialisés qui dépassent les 4,8 sur 5. Les avis positifs soulignent l'écoute et le professionnalisme des conseillers.

Côté avis clients, le retour d'expérience dominant est favorable : conseillers à l'écoute, service réactif, vraie compétence sur les sujets patrimoniaux, recommandations jugées adaptées au profil. Les avis vérifiés mettent en avant la satisfaction, la confiance et la dimension humaine de la relation, plusieurs experts du cabinet étant cités nommément. Quelques avis négatifs existent, comme pour tout acteur du secteur, portant le plus souvent sur la disponibilité ou le suivi à certaines périodes.

C'est l'écart le plus concret pour votre portefeuille. Cheval Blanc Patrimoine, comme epargnoo, est un CIF non indépendant rémunéré par les rétrocommissions des sociétés de gestion et des assureurs : aucun des deux ne travaille gratuitement. La différence tient à ce qui est fait de ces commissions. Cheval Blanc Patrimoine les conserve, là où epargnoo en reverse une partie au client sous forme de cashback (3 % à 5 % sur les SCPI éligibles). Sur un investissement de 10 000 €, cela représente potentiellement 300 € à 500 € qui restent au cabinet au lieu de revenir à l'investisseur.

Le modèle repose entièrement sur le conseil humain : impossible de comparer un catalogue tarifaire et de souscrire seul en quelques clics. Pour un investisseur autonome qui a déjà fait ses choix, ce parcours peut paraître long, mais le tout-conseil ne convient pas non plus à ceux qui veulent un entre-deux. Certains acteurs comme epargnoo combinent justement une souscription 100 % en ligne et l'appui d'un cabinet de gestion de patrimoine, avec des conseillers salariés (et non des mandataires) facilement joignables : on peut souscrire seul en quelques clics quand on est autonome, ou se faire accompagner quand on en a besoin, sans changer d'interlocuteur. Vous pouvez par exemple consulter notre marketplace SCPI qui référence l'ensemble du catalogue avec les conditions associées.

Le cabinet cible une clientèle plutôt patrimoniale. Sur les SCPI à crédit par exemple, ses accords bancaires ne s'activent qu'à partir d'environ 100 000 € d'investissement, 150 000 € étant recommandés pour les meilleures conditions. C'est cohérent avec un positionnement family office, mais cela écarte de fait les épargnants qui veulent commencer avec des montants plus modestes, là où une plateforme accessible permet d'investir dès quelques centaines ou milliers d'euros.

Les patrimoines constitués et complexes : situations mêlant immobilier, défiscalisation lourde (Malraux, Monuments Historiques), private equity, transmission ou montages à crédit, où l'ingénierie patrimoniale sur mesure prend tout son sens.

Les investisseurs qui privilégient le conseil humain : si vous souhaitez être guidé par un interlocuteur unique, comprendre votre situation globale et bénéficier d'un suivi dans la durée, l'approche family office du cabinet apporte une vraie valeur.

Les projets de SCPI à crédit sur montants importants : la capacité du cabinet à financer les SCPI de votre choix est un atout pour les investisseurs disposant de l'apport et des revenus nécessaires.

Les investisseurs sensibles à la rétrocession des frais : sans cashback, vous laissez potentiellement plusieurs centaines d'euros sur la table par rapport à un acteur qui vous reverse du cashback sur votre investissement.

Les investisseurs autonomes et digitaux : si vous voulez comparer un catalogue en clair et souscrire rapidement en ligne, une marketplace transparente est plus directe qu'un parcours de conseil premium.

Les épargnants qui débutent avec des montants modestes : le positionnement patrimonial et les seuils élevés sur certaines stratégies conviennent moins aux petits tickets de départ.

Si vous hésitez entre plusieurs cabinets et courtiers pour votre investissement, voici les principales alternatives à comparer. Vous pouvez approfondir chacune via nos analyses dédiées : Portail SCPI / Fortuny, France SCPI et Euodia.

Cheval Blanc Patrimoine est un acteur visible, expérimenté et bien outillé en ingénierie patrimoniale. Son accompagnement humain, sa logique family office, son architecture ouverte et son expertise du financement de SCPI à crédit sont des atouts réels pour les patrimoines constitués et les projets complexes.

En revanche, le modèle reste moins compétitif sur la dimension prix et l'accessibilité que les acteurs qui partagent leur rémunération et ouvrent leur catalogue en ligne. Cheval Blanc Patrimoine et epargnoo sont tous deux des CIF non indépendants rémunérés par rétrocommissions, mais epargnoo en reverse une partie au client via le cashback, affiche son catalogue en clair et permet une souscription 100 % en ligne, tout en gardant l'appui de conseillers en gestion de patrimoine salariés pour ceux qui veulent être accompagnés. À catalogue de SCPI comparable, ce sont cet avantage commercial et cette transparence qui peuvent faire la différence.

AVERTISSEMENT : L'investissement dans des produits tels que les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI), l'assurance-vie, les Groupements Forestiers d'Investissement (GFI), les Organismes de Placement Collectif Immobilier (OPCI) présente des risques parmi lesquels : la perte partielle ou totale du capital investi, l'illiquidité, l'absence de valorisation après l'investissement ainsi que des risques spécifiques au produit. L'investissement doit être inscrit dans une démarche de constitution d'un portefeuille diversifié. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les avantages fiscaux mentionnés dépendent de votre situation personnelle et sont susceptibles d'évoluer.